Örtülü Sermaye Hükümleri ve KVK 12 Savunma Rehberi

Örtülü sermaye 5520 sayılı KVK m.12’de düzenlenmiştir. Ortak veya ortakla ilişkili kişilerden alınan borçların özsermayenin 3 katını aşan kısmı örtülü sermaye sayılır ve faiz gider olarak indirilemez.

Hesaplama

Yıl içindeki en yüksek özsermayeye göre 3 kat sınırının aşılıp aşılmadığı her dönem için hesaplanır.

Faiz Gideri Reddi

Aşan kısma isabet eden faiz, kur farkı ve benzeri giderler kanunen kabul edilmeyen gider olarak değerlendirilir.

Örtülü Sermayede Borç Tanımı

Banka veya finansal kurumlardan kullanılan krediler örtülü sermaye kapsamında değerlendirilmez; sadece ortak veya ilişkili kişiden alınan borçlar dikkate alınır.

Çift Vergilendirme Sorunu

Örtülü sermayeye konu faizin alıcıda kâr payı sayılması ile düzeltme talep edilir.

Tarhiyat ve Dava

VUK m.30 vd. uyarınca tarhiyat sonrası 30 gün içinde dava açılır.

Grup içi nakit havuzu örtülü sermaye midir?

Cash pooling işlemleri kapsam içinde değerlendirilir; banka kanalı dışındaki finansman dikkate alınır.

Sermaye benzeri kredi sayılır mı?

Bankadan alınmadıysa örtülü sermaye sınırına dahil edilir.

İndirimi mümkün giderler nedir?

Bankadan alınan kredilerin faizleri kanunen kabul edilen giderdir.

İlgili Sayfalar

• Transfer Fiyatlandırma
• Sahte Fatura
• Vergi Uzlaşma
• Emsal Kararlar

Güncel Vergi Daireleri Kararları

• Danıştay 3. Daire, 2023/1763 E., 2025/4068 K. (karar metni), 21.10.2025
• Danıştay 3. Daire, 2024/2530 E., 2025/2799 K. (karar metni), 16.06.2025
• Danıştay 3. Daire, 2023/6506 E., 2025/2842 K. (karar metni), 17.06.2025
• Danıştay 9. Daire, 2023/4408 E., 2024/6701 K. (karar metni), 26.11.2024
• Danıştay 9. Daire, 2023/4871 E., 2024/4097 K. (karar metni), 18.09.2024

Bu konu, genel vergi hukuku uygulamalarının bir parçasıdır; vergi uyuşmazlıkları ve dava süreçlerine ilişkin kapsamlı bilgi için ana rehberimizi inceleyebilirsiniz.